Swissquote-Aktien fallen um 10 %, da der Krypto-Rückgang zu einer Kürzung der Prognose für 2026 führt laut Investing.com

Swissquote steht vor Herausforderungen, da die Kryptowährungsumsätze einbrechen

 

Investing.com -- In einer überraschenden Wendung stürzten die Aktien von Swissquote am Donnerstag um 10 % ab. Der Rückgang folgte auf die Ankündigung der Schweizer Online-Bank, ihre Gewinnprognose für 2026 nach unten zu korrigieren. Die revidierte Prognose wird hauptsächlich auf einen signifikanten Rückgang der Einnahmen aus dem Kryptowährungshandel zurückgeführt, der die positiven Aspekte von Rekordzuflüssen von Kunden und das Wachstum in der Yuh-Neobanking-Einheit überschattet hat. Dieser Artikel beleuchtet die Gründe für die Anpassung der Prognose der Finanzinstitution und die Auswirkungen auf ihre Finanzen.

 

Revidierte Gewinn- und Umsatzprognosen

 

In ihrem aktualisierten Finanzausblick hat Swissquote, mit Sitz in Gland, ihre Erwartung für den Vorsteuergewinn im Gesamtjahr 2026 auf etwa 365 Millionen Schweizer Franken gesenkt, ein Rückgang von der zuvor erwarteten Zahl von rund 420 Millionen Franken. Ebenso hat die Bank ihre Prognose für den Nettoumsatz im Gesamtjahr auf etwa 730 Millionen Franken nach unten korrigiert.

 

Die Führungskräfte der Bank verwiesen auf ein herausforderndes Umfeld für Krypto-Assets und stellten fest, dass die Mehrheit der Krypto-Assets in der ersten Hälfte des Jahres 2026 erhebliche Preisrückgänge verzeichnete. Dieser Rückgang war ein Hauptfaktor für die reduzierten Nettoerträge aus Krypto-Assets, die hinter den ursprünglichen Prognosen der Bank zurückblieben.

 

Finanzielle Leistung im ersten Halbjahr

 

Für den sechsmonatigen Zeitraum bis zum 30. Juni 2026 meldete Swissquote einen leichten Rückgang des Nettogewinns auf 153,6 Millionen Franken, verglichen mit 158,2 Millionen Franken im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Auch der Vorsteuergewinn ging zurück und erreichte 182,9 Millionen Franken gegenüber den zuvor gemeldeten 185,2 Millionen Franken im ersten Halbjahr 2025.

 

Ebenso erlebte das Ergebnis je Aktie einen leichten Rückgang und fiel auf 1,03 Franken von 1,06 Franken im Jahresvergleich, während das verwässerte Ergebnis je Aktie mit 1,02 Franken verzeichnet wurde, ein Rückgang von zuvor 1,05 Franken.

 

Trotz dieser Gewinnrückgänge stieg der Nettoumsatz im ersten Halbjahr leicht auf 364,9 Millionen Franken von 359,2 Millionen Franken im Vergleich zum Vorjahr. Laut ihren Zwischenfinanzberichten listete die Präsentation der Pressekonferenz den Nettoumsatz für den Zeitraum mit 364,2 Millionen Franken auf, was nur geringe Abweichungen von der zweiten Hälfte des Jahres 2025 zeigt.

 

Umsatzdetails: Gemischte Ergebnisse

 

Den Umsatzspezifikationen zufolge sank das Nettohonorar- und Provisionsaufkommen auf 141,5 Millionen Franken von 148,7 Millionen Franken im Vorjahr. Andererseits stieg das Nettozinseinkommen auf 115,9 Millionen Franken von 108,1 Millionen Franken, und das Nettohandelseinkommen erhöhte sich auf 107,5 Millionen Franken von 102,4 Millionen Franken.

 

Die Betriebsausgaben stiegen auf 181,3 Millionen Franken von 173,5 Millionen Franken im Vorjahr. Dies wurde auf höhere Gehalts- und damit verbundene Ausgaben sowie auf gestiegene Kosten für Abschreibungen, Amortisationen und Marketing zurückgeführt, wie das Unternehmen berichtete.

 

Wertpapierhandel und Kryptowährungsumsätze

 

Der Bericht hob einen Rückgang der Betriebseinnahmen aus dem Wertpapierhandel hervor, die auf 300,7 Millionen Franken von 317,3 Millionen Franken im Jahresvergleich fielen. Ein signifikanter Rückgang wurde bei den Einnahmen aus Krypto-Assets verzeichnet, die auf 12 Millionen Franken von 43 Millionen Franken im Vorjahr sanken.

 

Darüber hinaus sanken die Nettohonorar- und Provisionsaufkommen im Zusammenhang mit dem Handel von Krypto-Assets auf 17,7 Millionen Franken von 39,2 Millionen Franken. Bemerkenswert ist, dass das Nettohandelseinkommen einen Verlust von 5,3 Millionen Franken aus der Neubewertung des Krypto-Asset-Bestands des Unternehmens verzeichnete, im Gegensatz zu einem Gewinn von 1,7 Millionen Franken im Vorjahr.

 

Leistung in anderen Segmenten

 

Die Betriebseinnahmen aus dem gehebelten Forex-Handel zeigten sich widerstandsfähig und stiegen auf 46,3 Millionen Franken von 41,9 Millionen Franken, was strategische Gewinne außerhalb des Kryptosektors widerspiegelt.

 

Das relativ neue Neobanking-Segment von Swissquote, das nach der Übernahme von Yuh im Juli 2025 gegründet wurde, meldete Betriebseinnahmen von 17,8 Millionen Franken, obwohl es bis zum 30. Juni 2026 noch keinen wesentlichen Beitrag zum gesamten Betriebsergebnis geleistet hat.

 

Pensionsverpflichtungen und finanzielle Anpassungen

 

In Bezug auf die Pensionsverpflichtungen meldete Swissquote einen Anstieg des Diskontsatzes, der zur Bestimmung ihrer Nettodefinierte-Leistungs-Verpflichtung verwendet wird, auf 1,30 % von 1,20 % im Zeitraum. Diese Anpassung wirkte sich negativ auf die definierte Leistungs-Verpflichtung aus, die um 1,9 Millionen Franken stieg.

 

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Swissquote zwar weiterhin mit Herausforderungen aufgrund eines volatilen Kryptowährungsmarktes konfrontiert ist, die Institution jedoch durch solide Kundenzuflüsse und Entwicklungswachstum in anderen Finanzdienstleistungsbereichen gestützt wird, was auf eine mögliche Erholung und strategische Anpassung in der absehbaren Zukunft hindeutet.