Tesla hisseleri Aralık ayındaki zirvesinden bu yana zorluklarla karşılaştı, ancak bazı Wall Street analistleri hala 2025 yılına kadar potansiyel fırsatlar görüyor.
Elektrikli otomobil üreticisinin hisseleri, 17 Aralık'ta tüm zamanların en yüksek kapanış fiyatı olan 479,86 $'dan yaklaşık %18 düşerek bir düzeltme yaşıyor. Başlangıçta daha geniş bir piyasa gerilemesi tarafından tetiklenen bu satış, geçen hafta Tesla' nın yıllık teslimat hedeflerini ilk kez kaçırdığını bildirmesinin ardından yoğunlaştı.
Hisse senedi Salı günü %4 daha gerileyerek hisse başına 395,30$ civarında işlem gördü.
2025 yılı başındaki hisse senedi zayıflığına rağmen, bazı analistler hisse senedinin bu yıl daha fazla yükselme potansiyeli olduğunu savunuyor.
Wedbush Securities'den Dan Ives'e göre, şirketlerin önümüzdeki üç yıl içinde yapay zeka yatırımlarına 2 trilyon dolar harcayacağı tahmininde bulunan Ives'e göre, yapay zeka hisse senedi için bir yükseliş faktörü olabilir.
Ives, "Kırk yılı aşkın bir süredir en önemli teknoloji dönüşümünü temsil ettiğine inandığımız Yapay Zeka Devrimi'ni son birkaç yıldır sürekli olarak tartıştık" dedi. "Kullanım alanları hızla arttığı için artık daha geniş bir yazılım sektörünün yapay zeka hareketine katılma zamanı geldi."
İşte analistlerin Tesla hisselerinin son dönemde yaşadığı zorluklar ve otomobil üreticisinin hisselerinin 2025'te neden hala önemli kazançlar elde edebileceği hakkında söyledikleri.
Wedbush'a göre Tesla'nın hisselerindeki son düşüş yatırımcılar için bir alım fırsatı sunuyor. Firma, Tesla'nın bir önceki yılki "saygın" satış performansına atıfta bulunarak, şirketin öngörülen 504.800 adedin biraz altında, yaklaşık 495.600 araç teslim ettiğini vurguladı.
Tesla'nın bu yıl yeni modeller çıkararak hisse senetlerini yükseltmesi bekleniyor. Analistler Musk 'ın yıllardır ima ettiği düşük maliyetli Tesla modeline atıfta bulunuyor.
Tesla'nın teslimat büyümesini %20-%30 oranında artırabileceğine dair "yüksek güven" ifade eden analistler, "Tesla'nın piyasanın en düşük değerli yapay zeka yatırımı olmaya devam ettiğine inanıyoruz" dedi.
"Tesla'nın 2025 yılı için odak noktası, Musk & Co. şirketinin nihai hedefi olan otonom vizyonla birlikte, hızlandırılmış teslimat büyümesi ve tam otonom sürüş penetrasyonudur. Zayıf 4Ç teslimat rakamları nedeniyle bugün yaşanacak herhangi bir satış dalgasında güçlü alıcılar olacağız."
Firma, hisse senedi üzerindeki "outperform" notunu ve 515 dolarlık fiyat hedefini teyit ederek mevcut seviyelerden %31'lik bir artışa işaret etti.
Stifel analisti Stephen Gengaro'ya göre, Tesla'nın hisseleri, şirketin bir otomotiv kuruluşundan daha fazlası olduğu düşünüldüğünde, mevcut fiyatıyla cazip görünüyor.
"Hisseyi yalnızca elektrikli araç sattıkları için satın alıyorsanız, aşırı değerli görünüyor. Ancak, tam otonom sürüş girişimleri ve bunun zaman içinde Cybercab işini nasıl geliştirebileceği düşünüldüğünde, orta ve uzun vadede hisse senedi için önemli bir değer faktörü haline geliyor." Gengaro Pazartesi günü Yahoo! Finance ile yaptığı bir görüşmede bu yorumu yaptı.
Musk'ın son aylarda seçilmiş başkan Trump ile artan etkileşimi de olumlu olarak değerlendiriliyor. Gengaro'nun da belirttiği gibi, bu durum onu tam sürücüsüz teknoloji düzenlemesini potansiyel olarak etkileyebilecek bir konuma getiriyor.
Ayrıca, Trump'ın ABD'nin diğer ülkelerden yaptığı ithalata yüksek gümrük tarifeleri uygulama planlarını gerçekleştirmesi halinde Tesla bundan fayda sağlayabilir. Gengaro'ya göre bu tarifeler Tesla'nın ABD'li rakiplerinin rekabetini azaltabilir ve bu da bir başka avantaj.
"Musk'ın FSD'ye yönelik düzenlemelerin hızlandırılması konusundaki görüşmelere dahil olduğu ve zaman içinde şirket için çeşitli büyüme olanaklarının önünü açtığı açık."
Pazartesi günkü bir notta firma, Tesla hisseleri için fiyat hedefini 492 dolara yükselterek mevcut seviyelerden %25 yukarı yönlü bir artışa işaret etti.
Bank of America analistleri Salı günü yayınladıkları bir notta Tesla hisse senedi notlarını nötr seviyeye indirdi ancak fiyat hedeflerini hisse başına 490 dolara yükselterek mevcut seviyelerden yaklaşık %25'lik bir artışa işaret etti.
Tesla'nın tam otonom sürüş teknolojisinin yaklaşık 480 milyar dolarlık bir değere sahip olabileceğini tahmin ettiler. Bu arada banka, robot taksi segmentinin ABD içinde yaklaşık 420 milyar dolar, küresel piyasalarda ise 800 milyar doların üzerinde bir değere sahip olabileceğini öngörüyor.
"Aralık ayında Tesla'nın Austin, TX'deki gigafactory'sine yaptığımız ziyaret sırasında FSD'yi test ettik ve yeteneklerinden çok etkilendik" diyen analistler, on yılın sonuna kadar 23 milyon aracın tam otonom sürüş yazılımıyla donatılabileceğini tahmin ediyor. "FSD, Tesla'nın birincil otomobil işine kıyasla önemli ölçüde daha yüksek marjlar sunmaya hazır ve yılda milyarlarca EBIT üretebilir."
Bankaya göre ayrıca Tesla'nın 2025 yılında robot taksi işini başlatma ve insansı robotu Optimus'un üretimini artırma olasılığı da dahil olmak üzere birçok olumlu beklentisi var.
Analistler, uzun vadeli büyüme faktörlerinin fiyat hedeflerini desteklediğini kabul etmekle birlikte, önemli bir uygulama riski olduğunu da kabul ettiler.
Morgan Stanley, Tesla'nın küçük teslimat eksikliğinin, işinin gelecekteki büyümesini sağlayacak daha yeni yönleri göz önüne alındığında önemsiz olabileceğini öne sürdü. Analistler, enerji depolama işinin yanı sıra beklenen daha düşük fiyatlı araç modelinin altını çizdi.
Analistler, enerji depolama dağıtımlarının dördüncü çeyrekte beklentileri yaklaşık %15 oranında aştığını ve enerji depolama büyümesinin 2024 mali yılında yaklaşık %113 arttığını belirtti.
Analistler, "Bize göre bu eksiklik, nispeten eski bir ürünü ve daha uygun fiyatlı modelin (Juniper) 2025'in başlarında/ortalarında piyasaya sürülmesi ve ön satın alma ve promosyon çabalarını dengelemesi beklenmeden önce uluslararası alanda daha uygun fiyatlı rakiplerin daha fazla bulunmasını yansıtıyor" diye yazdı.
